Il margine di mantenimento è il margine sotto il quale non si può scendere per mantenere aperta la posizione con leva. Il margine di mantenimento è in aggiunta al margine iniziale, per evitare che l'equity della posizione si polverizzi. Se l'equity della posizione scende sotto il margine di mantenimento, si è soggetti alla "margin call", dove il broker chiederà al trader di reintegrare il margine di mantenimento. Qualora il trader non sia in grado di reintegrare il margine di mantenimento, la posizione verrà liquidata.
I CDO sintetici sono una tipologia particolare di CDO. Come i tradizionali CDO, i CDO sintetici trasferiscono il rischio di credito di un paniere di titoli di debito a garanzia del CDO ai detentori delle varie classi del CDO sintetico. Nei CDO sintetici, a differenza dei tradizionali CDO, i titoli di debito non sono detenuti “fisicamente” dalla società veicolo, ma l’esposizione è “sintetica” ed è ottenuta attraverso l’utilizzo di derivati di credito come i CDS (credit default swap). I CDO sintetici, a differenza dei CDO tradizionali, non passano i flussi di cassa dei titoli di debito a garanzia e non vi è una gestione attiva da parte del CDO manager, ma vi è la sola esposizione al rischio di credito del paniere di riferimento attraverso la vendita di CDS. I CDO sintetici hanno origine dalla cartolarizzazione sintetica, che è utilizzata dalle banche per trasferire il solo rischio di credito di mutui e prestiti senza il trasferimento effettivo egli stessi. Il CDO sintetico p
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