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Fondi market neutral

  I fondi market neutral sono fondi hedge che utilizzano posizioni lunghe e corte per neutralizzare il rischio di mercato. I fondi market neutral annullano il beta del portafoglio, rendendo la sensibilità del portafoglio neutrale al mercato, ovvero il rischio diviene indipendente dal rischio di mercato.

fondi market neutral acquistano azioni ritenute sottovalutate e vendono allo scoperto azioni ritenute sopravvalutate, strutturando il portafoglio in un modo neutrale rispetto ai mercati, ai settori e all'ammontare complessivo delle posizioni lunghe e corte.

fondi market neutral diversificano il rischio del portafoglio in quanto il suo rendimento non è correlato con le tradizionali classi di attivo come azioni e obbligazioni, ma è legato all'abilità del gestore di identificare azioni sopravvalutate e sottovalutate e dalla correlazione tra posizione lunghe e corte. Il vantaggio dei fondi market neutral è la possibilità di sfruttare idee di investimento sia sul rialzo che sul ribasso dei prezzi, ampliando lo spettro delle possibili soluzioni d'investimento.

fondi market neutral possono anche adottare approcci "macro" e l'analisi tecnica. Con una approccio "macro", i fondi market neutral avranno posizioni lunghe in settori che beneficiano dal contesto economico in atto, e posizioni corte in settori che avranno maggiori problemi, con complessivo rischio di mercato nullo. Con l'approccio tecnico, i fondi market neutral avranno posizioni lunghe in azioni che beneficiano di indicatori tecnici, come resistenze, supporti medie mobili e altri indicatori che supportano un trend di breve termine positivo, e venderà allo scoperto azioni che l'analisi tecnica ritiene in trend negativi.

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