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Short put


La short put è la vendita di un'opzione put, che genera l'incasso del premio a fronte dell'obbligo di acquistare il titolo sottostante la put al prezzo di esercizio, qualora questa venga esercitata.  La short put genera un profitto dal rialzo del prezzo del sottostante, in quanto qualora questo rimanga al di sopra del prezzo di esercizio fino a scadenza, l'opzione put non verrebbe esercita e la short put genera un profitto pari all'incasso del premio. Al contrario, qualora il prezzo del sottostante dovesse scendere al di sotto dello strike, l'opzione put verrebbe esercitata e la short put genererebbe un perdita pari alla differenza tra il prezzo del sottostante ed il prezzo di esercizio. Data la perdita potenziale a fronte di un profitto predeterminato, la short put è utilizzata in combinazione con altre opzioni, o con una posizione sul sottostante stesso.

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I CDO sintetici, a differenza dei CDO tradizionali, non passano i flussi di cassa dei titoli di debito a garanzia e non vi è una gestione attiva da parte del CDO manager, ma vi è la sola esposizione al rischio di credito del paniere di riferimento attraverso la vendita di CDS. I CDO sintetici hanno origine dalla cartolarizzazione sintetica, che è utilizzata dalle banche per trasferire il solo rischio di credito di mutui e prestiti senza il trasferimento effettivo egli stessi.
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Rischio sistematico e idiosincratico

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TWRR e MWRR

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