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Asset allocation tattica


L'asset allocation tattica rappresenta una deviazione di breve termine dall'asset allocation strategica per sfruttare determinati contesti di mercato e consiste in una temporanea sovra-esposizione o sotto-esposizione a determinate classi di attivo rispetto all'esposizione ritenuta neutrale nell'asset a location strategica. 

L'asset allocation tattica comporta una modifica del rischio di portafoglio nel tentativo di generare rendimenti maggiori dato un particolare contesto di mercato. Di conseguenza, per generare valore, l'asset allocation tattica deve generare un rendimento che ripaghi il rischio assunto. 

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I CDO sintetici, a differenza dei CDO tradizionali, non passano i flussi di cassa dei titoli di debito a garanzia e non vi è una gestione attiva da parte del CDO manager, ma vi è la sola esposizione al rischio di credito del paniere di riferimento attraverso la vendita di CDS. I CDO sintetici hanno origine dalla cartolarizzazione sintetica, che è utilizzata dalle banche per trasferire il solo rischio di credito di mutui e prestiti senza il trasferimento effettivo egli stessi.
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Outperform (azioni - borsa - finanza)

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